Cyprus Family Office: Tax-Efficient Wealth Structuring for HNWIs (2026)

Чому Кіпр для сімейного багатства?

Заможні особи, які структурують добробут між поколіннями, стикаються зі складною матрицею міркувань: ефективність оподаткування поточного року, спадкоємство та планування майна, захист активів, дотримання нормативних вимог і практична працездатність.Кіпр вирішує всі ці питання в межах єдиної, добре врегульованої юрисдикції ЄС.

Поєднання переваг, доступних на Кіпрі, є надзвичайно повним.Небагато юрисдикцій ЄС можуть зрівнятися з одночасною наявністю нульового CGT на цінні папери, нульового податку на спадщину, конкурентного режиму недому, звільнення від участі у дивідендах і нульового податку на вихідні платежі.

Класична структура багатства Кіпру

Основна структура сімейного багатства Кіпру зазвичай складається з трьох рівнів: фізичної особи HNWI (яка стає податковим резидентом Кіпру та не є домом), кіпрська особиста холдингова компанія та основний інвестиційний портфель або операційні компанії.

Кіпрська холдингова компанія (Cyprus Ltd або, для більших структур, кіпрський інвестиційний фонд) володіє глобальним інвестиційним портфелем.Цей портфель зазвичай включає: зареєстровані на біржі цінні папери (акції, облігації, ETF), які генерують дивідендний дохід і приріст капіталу;участь у приватних операційних компаніях у всьому світі;нерухоме майно, що утримується через компанії-власники;та альтернативні інвестиції.

Дохід і прибутки надходять із портфеля до кіпрської холдингової компанії.Холдингова компанія отримує вигоди від: (a) нульового CGT при продажу будь-яких цінних паперів;(b) звільнення від участі у дивідендах, отриманих від дочірніх компаній (з урахуванням умов);(c) 0% податку на відсотки, отримані з більшості джерел;та (d) 15% податку на прибуток лише на доходи, на які не поширюються вищезазначені винятки.

Потім холдингова компанія розподіляє прибуток особі HNWI як дивіденди.Як особа, яка не проживає на Кіпрі, особа сплачує: нуль SDC (зазвичай 5% для осіб, які постійно проживають);2,65% GHS від дивідендів (максимум 4770 євро на рік понад 180 000 євро від загального доходу, що підпадає під дію GHS).

Для дуже великих сімейних офісів — як правило, з активами понад 50 мільйонів євро — структура Кіпрського альтернативного інвестиційного фонду (AIF) може бути більш доречною.Обгортка AIF забезпечує підвищену структурну гнучкість, регульований статус (який вимагають багато інституційних контрагентів) і потенційний доступ до паспорта Директиви ЄС про керуючих фондами альтернативних інвестицій (AIFMD).

Податок на приріст капіталу: що є і що не звільняється

Загальне правило Кіпру оманливо просте: немає податку на приріст капіталу від продажу цінних паперів.«Цінні папери» мають широке визначення, включаючи акції, облігації, облігації, опціони та інші фінансові інструменти в будь-якій компанії в будь-якій точці світу.Це звільнення стосується всіх податкових резидентів Кіпру — воно не обмежується особами, які не проживають у країні.

Це звільнення є одним із найпотужніших у ЄС для цілей приватного багатства.Податковий резидент Кіпру, який продає акції американської технологічної компанії, європейського стартапу чи ETF, зареєстрованого на біржі, сплачує нульовий персональний CGT за прибуток.Те саме стосується прибутків, отриманих у кіпрській холдинговій компанії від продажу акцій дочірніх компаній.

З 2026 року важливий нюанс поширюється на майнові компанії.Прибуток від продажу акцій компанії, у якій понад 20% активів компанії складається з нерухомого майна на Кіпрі, може підпадати під дію правил оподаткування передачі нерухомого майна на Кіпрі.Це нове положення, спрямоване на те, щоб запобігти використанню структур акцій для уникнення податків на передачу майна, і сімейні офіси, які володіють нерухомістю на Кіпрі через компанії, повинні структуруватись відповідно, щоб портфельні компанії не перевищували цей поріг.

Прибуток від продажу самої кіпрської нерухомості (на відміну від акцій) обкладається кіпрським CGT у розмірі 20%.Відповідно до Закону про податок на приріст капіталу це окремий збір, який застосовується незалежно від статусу податкового резидента продавця.

Звільнення від права участі для холдингових компаній

Звільнення Кіпру від участі передбачає, що дивіденди, отримані кіпрською компанією від іноземної дочірньої компанії, звільняються від кіпрської CIT, за умови, що кіпрська компанія-одержувач має принаймні певну участь у дочірній компанії (у законодавстві Кіпру немає мінімального порогу акцій, на відміну від багатьох режимів холдингу ЄС).

Звільнення від участі НЕ застосовується, якщо виконуються обидві наступні умови: (a) більше 50% доходу дочірньої компанії є доходом інвестиційного типу (пасивний дохід, такий як відсотки, дивіденди, роялті);ТА (b) дочірня компанія підлягає податковій ставці менше 7,5% у своїй юрисдикції.Якщо обидві умови виконуються, дивіденди перераховуються на кіпрський CIT у розмірі 15%.

Це положення проти ухилення від сплати податків спрямоване на запобігання використанню Кіпру як каналу для переведення пасивних доходів з низькими податками від офшорних дочірніх компаній.Для більшості справжніх комерційних структур — діючих дочірніх компаній у розвинутих країнах, які сплачують звичайні ставки корпоративного податку — звільнення від оподаткування участі застосовується без обмежень.

Приріст капіталу від продажу акцій у дочірніх компаніях, якими володіє кіпрська компанія, також звільняється від оподаткування згідно із загальним винятком CGT (нульовий CGT на цінні папери).Це означає, що кіпрська холдингова компанія може продавати акції будь-якої дочірньої компанії в усьому світі без кіпрського податку на прибуток, за умови, що дочірня компанія не є переважно кіпрською нерухомою власністю.

Планування спадкоємства та трасти

Кіпрські міжнародні трасти (CIT) є високоефективним інструментом планування спадкоємності для HNWI.Кіпрський закон про міжнародні трасти (зі змінами) забезпечує сучасну, гнучку структуру з сильними положеннями про захист активів і чітким режимом оподаткування.

Ключові особливості Cyprus International Trust: засновник може бути податковим резидентом Кіпру (це обмеження було знято в реформі 2012 року);бенефіціари не повинні бути податковими резидентами Кіпру протягом року до заснування трасту;немає податку на рівні трасту на доходи та доходи з некіпрських джерел;капітал і доходи можуть накопичуватися або розподілятися на розсуд довірених осіб;і іноземне законодавство може регулювати конкретні аспекти трасту за угодою.

Для цілей планування спадкоємності CIT може володіти глобальним інвестиційним портфелем родини або акціями операційних компаній.Активи трасту не належать як засновнику, так і бенефіціарам, забезпечуючи чисту передачу багатства між поколіннями без сплати податку на спадщину на Кіпрі (який у будь-якому випадку дорівнює нулю) або в юрисдикціях, які поважають окреме юридичне існування трасту.

Для дуже великих сімейних офісів кіпрська приватна трастова компанія (PTC) є найдосконалішим варіантом.PTC є кіпрською компанією, єдиною метою якої є діяти як довірена особа одного або кількох сімейних трастів.Сім'я зберігає контроль через раду PTC (до якої можуть входити члени сім'ї разом із незалежними професійними довіреними особами).Від PTC не вимагається мати трастову ліцензію на Кіпрі, що робить її операцію простішою, ніж ліцензована трастова компанія.

Структура PTC особливо ефективна для: сімей з активами в кількох юрисдикціях, які потребують єдиного довіреного представника, який координує;ситуації, коли сім'я хоче зберегти значний контроль над інвестиційними рішеннями;і багатопоколінне планування, коли траст переживе засновника на кілька десятиліть.

Резиденція: режим Non-Dom для керівників сімейних офісів

Режим непроживання є наріжним каменем привабливості Кіпру для HNWI.Щоб відповідати вимогам, особа має стати податковим резидентом Кіпру (за правилом 60 або 183 днів) і не повинна бути податковим резидентом Кіпру принаймні 20 років поспіль, перш ніж стати ним.Це надає їм статус недомовленості одразу після того, як вони вперше стають податковими резидентами Кіпру.

Статус Non-dom триває 17 років з моменту, коли ви вперше стали податковим резидентом Кіпру.Протягом цього періоду особа не сплачує спеціальні внески на оборону на дохід від дивідендів (який інакше становив би 5% з 2026 року) і нуль SDC на доходи від відсотків (який інакше становив би 3%).

Починаючи з 2026 року особи, чий 17-річний період бездомного проживання закінчився або скоро закінчиться, можуть подавати заявку на продовження статусу бездомного проживання, сплачуючи річний внесок у розмірі 50 000 євро.Це розширення можна поновлювати щорічно.Для HNWI, які отримують значний дохід у вигляді дивідендів або відсотків, річна вартість 50 000 євро на розширення зазвичай буде набагато нижчою, ніж SDC, який застосовувався б за інших умов.

Режим non-dom взаємодіє зі структурою сімейного офісу наступним чином: дивіденди, що надходять від кіпрської холдингової компанії до особи HNWI, звільняються від SDC згідно з режимом non-dom;вони також звільнені від сплати ПДФО на Кіпрі (дивіденди не обкладаються ПДФО для будь-якого податкового резидента Кіпру);і вони підлягають лише 2,65% GHS до ліміту в 180 000 євро.